Ai nevoie de ajutor și Întrebări Frecvente
Cum se formează și de ce variază valoarea contului într-un fond de pensii
Ți-ai verificat contul de pensie și ai observat că valoarea contului este mai mică decât era cu câteva luni în urmă? E firesc să te întrebi dacă e un motiv de îngrijorare. Hai să vedem de ce apar astfel de fluctuații și ce înseamnă ele pentru pensia ta viitoare. Vestea bună este că aceste scăderi sunt normale și temporare.
În articolul de mai jos îți explicăm, simplu și clar:
- cum se calculează valoarea contului tău
- de ce această valoare se modifică de la o zi la alta
- ce înseamnă fluctuațiile piețelor financiarece garanții ai că banii tăi sunt în siguranță
- cum este recomandat să privești aceste fluctuații
Cum se calculează valoarea contului dintr-un fond de pensii (Pilon II), de ce aceasta poate scădea temporar din cauza fluctuațiilor piețelor financiare și ce garanții există că banii rămân în siguranță pe termen lung.
Cum se calculează valoarea contului tău?
De ce variază valoarea unității de fond?
Ce reprezintă fluctuațiile piețelor financiare și cum afectează fondul de pensii?
Cum se compară Pilonul II cu alte forme de economisire?
Ce garanții ai că banii tăi sunt în siguranță?
Cum să privești aceste fluctuații?
Concluzie
Cum se calculează valoarea contului tău?
Valoarea contului = Număr de unități de fond × Valoarea unității de fond
Numărul de unități de fond
Se formează la fiecare contribuție lunară. De fiecare dată când sunt virați bani în contul tău (din contribuția de asigurări sociale), fondul folosește suma respectivă pentru a cumpăra unități de fond, la valoarea zilei. Acest număr se acumulează în timp și nu scade, decât în situații speciale, precum: plata pensiei, plata drepturilor catre mostenitorii legali sau atunci cand se fac corectii de catre CNPP in cazul in care angajatorul a platit intr-o luna o suma mai mare de CAS.
Așadar, este important să știi că numărul de unități din contul tău nu scade, chiar dacă valoarea unei unități de fond poate scadea temporar.
Valoarea unității de fond (VUAN)
Este prețul unei unități, calculat în fiecare zi lucrătoare. Acest ‘preț’ variază în funcție de valoarea investițiilor pe care le face fondul (obligațiuni, acțiuni, depozite bancare etc.).
De ce variază valoarea unității de fond?
Fondul tău de pensii investește banii în mai multe tipuri de instrumente financiare, precum: titluri de stat, obligațiuni, acțiuni, depozite bancare si alte instrumente financiare. Acestea pot crește sau scădea în valoare, în funcție de ce se întâmplă în economie.
Când investițiile cresc, VUAN-ul crește. Când scad, VUAN-ul scade.
Exemplu simplu
Este ca și cum ai avea un coș cu fructe. În fiecare zi, prețul unor fructe poate fi mai mare sau mai mic pe piață. Dacă prețurile cresc, întregul coș valorează mai mult; dacă scad, coșul valorează mai puțin. Dar fructele tot acolo sunt; valoarea lor pur și simplu se mișcă zilnic.
La fel și în cazul fondului tău de pensii: ai în continuare toate unitățile de fond, doar că valoarea lor variază zilnic.
Ce reprezintă fluctuațiile piețelor financiare?
Ce reprezintă fluctuațiile piețelor financiare și cum afectează fondul de pensii?
Fluctuațiile înseamnă că valorile din piețele financiare pot oscila mai rapid — uneori cresc, alteori scad. Acest lucru este normal și apare în special în perioade economice sensibile: conflicte geopolitice, inflație ridicată, schimbări ale dobânzilor, evenimente internaționale importante.
Chiar și în perioade de scădere, fondul tău continuă să dețină aceleași instrumente financiare. Scăderea este doar temporară și contabilă, până când piețele se stabilizează. Un fond de pensii investește pe termen foarte lung (20–40 de ani sau mai mult), astfel că fluctuațiile zilnice nu au impact negativ permanent asupra unui orizont atât de lung.
Exemple reale:
Ce s-a întâmplat în ultimii ani?
În 2020, la începutul pandemiei COVID-19, fondurile de pensii din România au scăzut cu ~7% în primele luni. Dar până la finalul anului, au încheiat cu un câștig de +6,2%, o performanță de trei ori peste inflația din acel an. A fost o dovadă clară că scăderile sunt temporare și că piețele își revin.
În 2022, industria celor 7 fonduri Pilon II a înregistrat o scădere medie de randament de aproximativ -3,8%. A fost primul an cu randament negativ de la lansarea sistemului în 2008. Cauza principală? Inflația ridicată și creșterea dobânzilor, care au dus la scăderea valorii titlurilor de stat – investiții sigure, dar sensibile la astfel de schimbări.
Vestea bună: deja în a doua jumătate a anului 2022, fondurile au început să recupereze pierderile. De exemplu, în doar două luni, s-a recuperat aproape 40% din scădere. Iar în 2023, fondurile au revenit pe creștere, realizand pe ansamblul industriei fondurilor de pensii Pilon II un randament mediu de +17.9%
*Nota: Sursa: calcule APAPR pe baza datelor ASF si INS
Cum se compară Pilonul 2 cu alte forme de economisire?
Fondurile Pilon II oferă un echilibru între siguranță și creștere. Nu sunt la fel de volatile ca bursa, dar pot aduce câștiguri mai bune decât un depozit bancar.
Tip economisire |
Fluctuații pe termen scurt |
Randament pe termen lung |
Observații |
|---|---|---|---|
Fond de pensii Pilon II |
Da, moderate (±3–5%) |
~5–7% anual |
Investiții diversificate, reglementate strict |
Depozit bancar |
Nu |
~1–3% anual |
Stabil, dar randament scăzut, adesea sub inflație |
Investiții directe în acțiuni |
Da, mari (±10–20%) |
~8–10% anual |
Randament mai mare, dar risc crescut |
Calculul din tabelul de mai jos reprezintă situația unui român cu salariul mediu pe economie care a contribuit lună de lună la Pilonul II din mai 2008 pană in prezent. Datele compară acumularea în Pilonul II cu valorificarea acelorași sume în alte moduri: dacă ar fi fost depuse în depozite bancare în lei, dacă ar fi fost actualizate doar cu rata inflației, respectiv dacă ar fi fost folosite pentru a acumula euro.
Situația pentru perioada 20.05.2008 (RON) |
Suma brută contribuită |
Suma netă acumulată |
Câștig net al persoanei fizice |
|---|---|---|---|
Media tuturor fondurilor de Pilon II |
22.406 |
28.305 |
5.900 |
Aceeași sumă, depusă in depozite bancare (RON) |
22.406 |
25.611 |
3.206 |
Aceeasși sumă, actualizată doar cu rata inflației |
22.406 |
25.010 |
2.604 |
Aceeași sumă, dacă ar fi fost cumpărat EUR |
22.406 |
23.941 |
1.535 |
Ce garanție ai că banii tăi sunt în siguranță?
Prin lege, la pensionare sau în alte situații de plată a valorii contului, vei primi cel puțin suma totală a contribuțiilor tale nete (adică banii virați în cont, minus comisioanele).
Dacă, în mod excepțional, valoarea contului tău ar fi mai mică decât această sumă, administratorul fondului este obligat să acopere diferența din fondurile proprii.
De asemenea:
- Banii tăi sunt păstrați separat de banii administratorului
- Sunt depozitați la o bancă autorizată și supravegheată de BNR și ASF
- Investițiile sunt reglementate strict – cadrul de risc este atent reglementat si supravegheat.
- ASF monitorizează zilnic activitatea fondurilor
Cum să privești aceste fluctuații?
Pensia privată este o investiție pe termen lung, protejată și reglementată, în care fluctuațiile sunt normale, contribuțiile constante te avantajează, iar consecvența contează mai mult decât deciziile emoționale.
- Fluctuațiile sunt normale în orice investiție — pensia ta privată este o investiție pe termen lung.
De aceea, scăderile temporare nu afectează valoarea finală a pensiei tale, ci sunt doar momente firești în evoluția piețelor. - Contribuțiile lunare sunt un avantaj în perioadele de scădere temporară — când piețele scad, VUAN-ul scade și tu cumperi mai multe unități de fond. Când piețele cresc, acele unități valorează mai mult.
- Nu lua decizii emoționale — e normal să te îngrijorezi când vezi o scădere, dar istoria ne arată că piețele își revin. Important este să rămâi consecvent și să continui să economisești.
- Fondurile de pensii sunt reglementate strict — există reguli clare care protejează banii tăi și limitează riscurile.
Concluzie
Valoarea contului tău într-un fond de pensii variază zilnic, deoarece valoarea investițiilor fondului se schimbă în fiecare zi, iar piețele financiare sunt uneori volatile. Prețul unei unități de fond crește sau scade în funcție de aceste evoluții.
Aceste mișcări sunt normale și fac parte din funcționarea oricărui fond de investiții sau fond de pensii. Cel mai important este să privești economisirea pentru pensie ca pe o investiție pe termen lung.
Întrebări frecvente despre pensia privată obligatorie
O modalitate prin care te asiguri că la retragerea din activitate vei beneficia de o sursă suplimentară de venit, pe lângă Pensia de Stat.
Datorită natalităţii scăzute, a creşterii numărului de pensionari şi a gradului avansat de migrare a populaţiei, această pensie privată vine în completarea Pensiei de Stat.
Mai exact, pensia privată obligatorie face parte din sistemul de pensii aplicabil în România, sistem care cuprinde 4 componente:
- Pensia de Stat (Pilon I)
- Pensia administrată privat sau Pensia obligatorie (Pilon II)
- Pensia facultativă (Pilon III)
- Pensia ocupațională (Pilon IV)
Pensia de Stat (Pilon I):
- se activează atunci când te angajezi prima dată;
- în prezent, un procent de 21.25% din cota de 25% de CAS plătita de angajatorul tău este direcționat către pensia de stat (Pilon I)
* Pensia privată administrată privat (Pilonul II) reprezintă diferența de 4.75% din acest procent de 25%
Pensia administrată privat (Pilon II):
- pentru persoanele cu vârsta cuprinsă între 18 - 35 de ani, care se angajează pentru prima dată, este obligatorie aderarea la un fond de pensii administrat privat (Pilon II), în primele 4 luni de la angajare;
- în situația în care nu alegi personal un fond de pensii, vei fi repartizat automat de către Casa Națională de Pensii, la unul din cele 7 fonduri de pensii administrat privat;
- persoanele cu vârsta cuprinsă între 35 - 45 de ani, care sunt angajate, pot opta oricând pentru aderarea la un fond de pensii administrat privat (Pilon II);
- % din C.A.S.-ul (contribuțiile de Asigurări sociale) plătit de angajatorul tău, din salariul lunar brut, este direcționat către Pensia administrată privat;
- Pilonul II nu este administrat de către Stat, ci de Companii specializate, adică Administratorii Fondurilor de Pensii Private;
- Metropolitan Life Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. este autorizată să administreze Pensia administrată privat (Pilon II).
Pensia facultativă (Pilon III):
- poți alege să activezi această componentă de economisire şi suma acumulată se va adauga celor două pensii menționate mai sus;
- poți contribui doar tu sau împreună cu angajatorul tău, procentul alocat fiind de până la 15% din venitul salarial lunar brut.
Pensia Ocupațională (Pilon IV)
Pensiile din Pilonul IV reprezintă pensiile ocupaționale. Fondurile de pensii ocupaționale pilon IV sunt constituite la inițiativa angajatorului. Conform ASF, pentru acest tip de pensie, angajatorul achită contribuțiile pentru toți angajații săi și reprezintă interesele angajaților în relația cu administratorul fondului de pensii ocupaționale.
Angajații pot contribui la același fond de pensii ocupaționale cu sume suplimentare celor investite de către angajator, pentru o creștere mai accentuată a valorii activului personal și a cuantumului viitoarei pensii.
Sumele plătite lunar pentru Pensia privată obligatorie sunt investite de către Metropolitan Life Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A., după convertirea acestora în unități de fond.
Sigur, poți schimba oricând dorești fondul de pensii administrat privat la care ai fost alocat automat sau pe care l-ai ales. Solicitarea de schimbare a fondului o poți trimite către noua Companie la care
dorești să te transferi și ulterior vei urma pașii din procesul pe care acesta îl indică.
Important:
Dacă doreşti să te transferi mai devreme de 2 ani de la data înscrierii la actualul fond, vei plăti o penalitate de transfer de 5% din suma acumulată în cont până la data transferului.
- anual primeşti din partea Companiei la care ai aderat, o scrisoare informativă (care poate fi trimisă și pe e-mail) în care îţi este prezentată situația contului tău de pensie pentru anul precedent;
- prin accesul la platforma online disponibilă aici;
- prin orice alte informări/ modalități oferite de Compania care administrează fondul de pensii la care ești participant.
Conform legislației în vigoare, în cazul în care dețineți o decizie de pensionare anticipată nu puteți intra în posesia sumelor acumulate în contul dumneavoastră de pensie privată. Pentru revendicare trebuie sa dețineți Decizia de pensionare pentru limită de vârstă sau Decizia de Pensionare în caz de invaliditate.
Există 3 situații în urma cărora poţi beneficia de suma acumulată în acest cont:
- în situaţia pensionării pentru limită de vârstă, conform legislaţiei în vigoare sau
- în situația în care intervine invaliditatea participantului sau
- în cazul decesului participantului:
- cota parte cuvenită din suma acumulată va fi transferată în contul individual de pensie privată Pilon II al fiecărui moștenitor legal, sau va fi plătită către acesta în contul bancar sau prin mandat poștal.
- pentru moştenitorii care nu sunt participanţi la un Fond de Pensii Pilon II, cotele cuvenite din suma acumulată va fi plătită în contul bancar al acestora sau prin mandat poştal.
Participantul îşi poate alege tipul de plată în oricare din cazurile de mai sus, astfel:
- plată unică:
- pentru sumele nete mai mici de 500 Lei, se va percepe un comision de 1,9 Lei;
- pentru sumele mai mari de 500 Lei şi maximum 50.000 Lei, se va percepe un comision de 2,8 Lei;
- pentru sumele mai mari sau egale cu 50.000 Lei, se va percepe un comision de 5 Lei;
- plată eşalonată:
- plătibilă în minimum 2 tranşe, cu o sumă de minimum 500 de Lei/ tranşă și maximum 2000 de Lei;
- această modalitate de plată este recomandată prin transfer bancar;
- la oricare plată efectuată prin transfer bancar, se va percepe un comision interbancar, în valoare de 2,8 Lei;
* În cazul plăţilor efectuate prin mandat poştal, tariful acestui serviciu poştal perceput de Poşta Română va fi dedus din contravaloarea activului net plătit (tarifele variază în funcție de suma primită prin mandat poștal, fiind între 7.00 Lei, pentru sume cu valoare sub 200 Lei, până la 20.00 Lei + 1% din sumă, pentru sumele cu valoare mai mare de 1.000 Lei; exemplu: pentru 3.000 Lei valoare activ net plătit, se va reține suma de 50.00 Lei).
Important:
Valoarea pensiei private (Pilon II) va depinde de contribuțiile la asigurările sociale plătite de participant în timpul vieții active și de randamentul obținut din investițiile realizate de Compania care administrează fondul de pensii private (Pilon II).
Dacă ești participant al Fondului de Pensii Administrat Privat Metropolitan Life, poți afla mai multe informații despre revendicarea valorii contului (a activului net) aici.
Modul de încasare:
- integral, în cont sau prin mandat poştal sau
- în tranșe pe o perioadă de maximum 5 ani.
Conform Legislaţiei Fiscale în vigoare, începând cu 1 august 2025, sumele incasate de catre participantii fondurilor de pensii administrate privat si mostenitorii acestora vor fi supuse retinerii contributiei de asigurari sociale de sanatate*) (CASS) de 10%, aplicata pentru partea din venitul de pensie care depaseste plafonul de 3.000 lei.
Notă! Informațiile mai sus menționate sunt valabile pentru participanții Fondului de Pensii Administrat Privat, fond administrat de Metropolitan Life Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A.
În perioada în care nu lucrezi, contul tău de pensie privată nu mai este alimentat pentru că cel care plătește contribuția lunară este angajatorul. Cu toate acestea, vei rămâne participant cu drepturi, banii vor fi investiţi în toată această perioadă, iar în momentul în care îți vei relua activitatea se va relua automat și plata contribuțiilor de către C.N.P.P.
(Casa Naţională de Pensii Publice) în contul tău. De asemenea, dacă ești beneficiarul indemnizației de șomaj, în perioada în care primești aceste drepturi, procentul de 4.75% se direcționează în contul de pensie privată.
Important:
Pentru a continua alimentarea contului tău și creșterea valorii acestuia, poți plăti chiar tu contribuția de Asigurări sociale, direct la CNPP (Casa Națională de Pensii Publice).
Istoricul operațiunilor efectuate în cont = istoricul tranzacțiilor pe o anumită perioada de timp. Tranzacțiile desemnează alocarea unităților de fond pentru contribuțiile virate, cât și corecțiile din contul de pensie. O unitate de fond reprezintă diferența dintre suma virată de CNPP din salariu și comisionul de administrare, împărțită la valoarea unității de fond.
Istoricul valorii unității de fond = istoricul valorii unității de fond utilizate în convertirea contribuțiilor
Lista contribuțiilor virate lunar de instituția de evidență = istoricul sumelor plătite lunar de către Casă Națională de Pensii Publice (CNPP)
Odată înscris, vei rămâne în sistemul pensiilor private (Pilon II) până la momentul în care una dintre cele 3 situații menționate la punctul 6 de mai sus, se vor concretiza.
Ca urmare a OUG 1/09.01.2020 transferul la Pilonul I nu mai este permis.
Activul net acumulat pentru participanții care s-au transferat deja la Pilonul I va rămâne în contul personal al participantului deschis la Fondul de pensii administrat privat şi se va investi până la deschiderea dreptului la pensia privată.
Conform legii, există mai multe elemente de siguranță:
- fondul de pensii administrat privat (Pilon II) nu poate da faliment;
- suma totală cuvenită pentru Pensia privată nu poate fi mai mică decât valoarea contribuțiilor plătite, diminuate cu penalitățile de transfer (dacă este cazul) și/ sau comisioanele legale de administrare;
- obligația de raportare și transparență;
- provizionul tehnic – constituit din resursele proprii ale Companiei care administrează fondul și reprezintă volumul adecvat de lichidități, corespunzător angajamentelor financiare asumate de către administrator, rezultate din prospectul schemei de pensii, care vor acoperi inclusiv riscurile biometrice: deces, invaliditate, longevitate și/ sau nivelele stabilite ale pensiilor, dacă acestea sunt prevăzute în schemele de pensii administrate privat;
- auditarea anuală a situațiilor financiare;
- fondul de garantare - înființat în baza Legii nr. 187/ 2011, privind înființarea, organizarea și funcționarea Fondului de Garantare a drepturilor din sistemul de pensii private;
- activitatea permanentă de supraveghere și control desfașurată de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF);
- rata minimă de rentabilitate – dacă rentabilitatea fondului de pensii se situează sub rentabilitatea minimă a tuturor fondurilor de pensii din România în 4 trimestre consecutive Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) are obligația legală de a suspenda dreptul Companiei de a mai administra activele fondului;
Metropolitan Life Pensii (Metropolitan Life SAFPAP) îți stă la dispoziție:
- E-mail: pensii@metropolitanlife.ro
- Prin platforma online (click aici)
- Facebook: click aici
- Website: www.metropolitanlife.ro
- Suport clienți: (+4) 021 208 4444 (de luni până joi în intervalul orar 09:00 – 17:00, vineri în intervalul orar 09:00 – 15:00)
- Adresa poștală: Europe House, B-dul Lascar Catargiu, nr. 47 - 53, et.4, unitatea 4B, cod 010665, sector 1, București, România
- Fax: (+4) 021 208 4445
Virarea contribuțiilor la fondurile de pensii administrate privat se face pe baza declarațiilor fiscale depuse de către angajator la Casa de Pensii. Este important ca declarațiile să fie depuse în termenul prevăzut de lege (până la data de 25 a lunii următoare pentru declarația aferentă lunii curente) pentru a exista continuitate în încasarea contribuțiilor.
Dacă ele nu sunt depuse în termenul prevăzut de lege (exemplu: sunt depuse după dată 25 a lunii) Casa de Pensii va vira contribuția către Fondul de Pensie Administrat Privat pentru luna anterioară cumulat cu cea cuvenită în luna curentă (adică într-o luna poți avea contribuție 0, iar în următoarea lună poți avea suma cumulată pentru două luni).
Toate demersurile privind calculele și viramentele de contribuții pentru pensia privată sunt desfășurate exclusiv de Casa Națională de Pensii Publice, nu de către fondurile de pensie administrate privat.
Condițiile pentru reluarea calității de participant
Conform Normei 1/2015 privind aderarea și evidența participanților la fondurile de pensii administrate privat, cu modificările și completările ulterioare, persoana care deține o hotărâre judecătorească definitivă ce are ca obiect încasarea unor drepturi de natură salarială, ulterior pensionării, și care a fost radiată din Registrul participanților, trebuie să depună la administratorul fondului de pensii private la care a fost participant:
- Cerere de reluare a calității de participant
- Copia hotărârii judecătorești definitive menționate mai sus
Pentru actualizarea datelor personale, este necesar să transmiteți și copia actului de identitate.
Procedura după transmiterea documentației
După primirea documentației complete, Administratorul fondului:
- Redeschide contul persoanei solicitante
- Notifică instituția de evidență despre reluarea calității de participant
- Solicită reînscrierea în Registrul participanților
Un cont redeschis conform celor menționate rămâne activ pentru o perioadă de 6 ani, pentru a primi contribuții restante și regularizări ale drepturilor de natură salarială dobândite ulterior pensionării.
Modalități de transmitere a documentelor
Documentele se pot transmite:
- Prin email: clienti_pensii@metropolitanlife.ro
- Prin poștă către adresa:
B-dul Lascăr Catargiu nr. 47-53, Europe House, unitatea 4B, etaj 4, sector 1, București, cod poștal 010665
După emiterea deciziei de pensionare si revendicarea activului detinut in cadrul Pilonului II de pensie privata, este posibil ca CNPP să vireze în continuare contribuții în contul dvs. de Pilon II. Această situație poate apărea în două cazuri:
- există un decalaj de aproximativ 2 luni între reținerea CAS din salariu și transferul către fondul de pensii private;
- continuați să lucrați după data emiterii deciziei de pensionare.
Contribuțiile virate ulterior rămân investite și pot fi solicitate după 6 ani, în conformitate cu legislația în vigoare.Depunerea cererii de plată se face la inițiativa dvs., în funcție de momentul încetării activității profesionale.
